FCN: Lợi nhuận tiếp tục đi lùi, rủi ro dòng tiền âm và bị phạt về thuế hơn 1 tỷ đồng
BCTC hợp nhất quý 4/2021 tại CTCP FECON (FCN) cho thấy: Lợi nhuận tiếp tục đi lùi, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và đầu tư âm mạnh dẫn tới FCN phải tăng cường vay nợ. Chi phí lãi vay của FCN trong năm tăng hơn 49 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ năm 2020.
FCN bị truy thu, tiền phạt và tiền chậm nộp thuế 1,06 tỷ đồng
Cục Thuế TP. Hà Nội vừa có quyết định xử phạt vi phạm hành chính về thuế đối với FCN. Trong đó, FCN đã thực hiện hành vi vi phạm hành chính về thuế GTGT và thuế TNDN.
Đối với thuế GTGT, công ty hạch toán giảm thuế GTGT được khấu trừ các hóa đơn của các dự án không có doanh thu. Như vậy, công ty đã vi phạm quy định tại Điều 1, Thông tư 219/2013/TT-BTC ngày 31/12/2013.
Đối với thuế TNDN, công ty hạch toán chi phí không phù hợp với doanh thu trong kỳ. Như vậy, công ty đã vi phạm quy định tại Điểm 2.3, Điều 4 Thông tư 96/2015/TT-BTC ngày 22/6/2015.
Tổng số tiền thuế truy thu, tiền phạt và tiền chậm nộp là 1,06 tỷ đồng. Đến ngày 09/02, FCN đã hoàn thành việc chấp hành quyết định xử phạt nêu trên.
FECON là công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình, trong đó, tập trung vào chuyên ngành sâu là nền móng và công trình ngầm. Hiện nay, công ty này đang thực hiện vai trò tổng thầu xây dựng và hạ tầng tại nhiều dự án năng lượng.
Rủi ro dòng tiền âm, nợ vay dài hạn và chi phí lãi vay tăng vọt
Xét về hoạt động kinh doanh, trong quý 4/2021, FCN ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.275 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 43,7 tỷ đồng, giảm 13%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 12,9% lên 14,5%.
Trong quý, lợi nhuận gộp tăng 26% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 38,2 tỷ đồng lên 184,9 tỷ đồng; chi phí tài chính bất ngờ tăng 79,5%, tương ứng gần 47,9 tỷ; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 10%, tương ứng 6,1 tỷ đồng và 63,7 tỷ đồng. Như vậy, dù lợi nhuận gộp tăng nhưng lợi nhuận sau thuế tại FCN vẫn giảm trong quý 4/2021 do chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng cao.
Tính chung cả năm 2021, công ty ghi nhận doanh thu thuần đạt 3.484 tỷ đồng, tăng 10% so với năm 2020 và lợi nhuận sau thuế đạt gần 115 tỷ đồng, giảm 14%.
Trong năm 2021, FCN đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu là 3.900 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 175 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 24% và 31% so với thực hiện năm trước. Như vậy, nhà thầu xây dựng này không hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm mà chỉ đạt 65,6% kế hoạch lợi nhuận và 89% mục tiêu doanh thu.
Ngoài ra, dòng tiền kinh doanh là một điểm xám khi nhìn vào bức tranh tài chính năm qua của FCN.
Cụ thể, năm 2021, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm hơn 109 tỷ đồng trong khi cùng kỳ 2020 dương hơn 88,6 tỷ đồng; Đáng nói, dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm gần 1.205 tỷ đồng trong khi năm 2020 chỉ âm hơn 355 tỷ đồng và chỉ có dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính dương hơn 1.271 tỷ đồng. Do đó, dòng tiền thuần trong năm tại FCN âm tới 42,5 tỷ đồng trong khi cùng kỳ 2020 dương hơn 121,9 tỷ đồng.
Cả dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và đầu tư đều bị âm mạnh trong kỳ dẫn tới FCN phải tăng cường vay nợ. Năm 2021, tiền chi trả nợ gốc vay hơn 3.098 tỷ đồng (cùng kỳ 2020 chỉ ở mức 1.874 tỷ đồng); tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được cũng tăng từ 2.418 tỷ đồng năm 2020 lên 4.075 tỷ đồng năm 2021.
Quy mô tổng tài sản của FCN tính đến cuối năm 2021 hơn 7.598 tỷ đồng, tăng 12% so với con số đầu năm. Hàng tồn kho cũng tăng 66%, giá trị hơn 1.710 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. Ngược lại, các khoản phải thu ngắn hạn lại giảm 29%, xuống còn 2.818 tỷ đồng.
Nợ phải trả tại thời điểm này tăng 7%, lên hơn 4.594 tỷ đồng. Do đó, tỷ số nợ phải trả trên tổng tài sản của FCN là 60%.
Do tăng cường hoạt động vay nợ, cả số dư nợ vay ngắn hạn và nợ vay dài hạn của FCN tại thời điểm ngày 31/12/2021 đều tăng mạnh so với thời điểm ngày 01/01/2021.
Cụ thể, dư nợ vay ngắn hạn tăng 7% lên hơn 1.311 tỷ đồng. Đáng nói, dư nợ vay dài hạn tăng vọt 210% từ 374,5 tỷ đồng lên 1.160 tỷ đồng. Vay nợ tăng dẫn tới chi phí lãi vay của FCN trong năm 2021 tăng 52% so với cùng kỳ, lên 145,7 tỷ đồng. Riêng quý 4/2021, chi phí lãi vay tăng 77% lên 46,6 tỷ đồng.
Ngoài chi phí lãi vay, các chi phí khác liên quan đến hoạt động tài chính cũng tăng dẫn tới chi phí tài chính trong năm của FCN ghi nhận hơn 152 tỷ đồng, tăng 53% so với cùng kỳ năm 2018.
Hoàng Long
