Lũy kế 6 tháng đầu năm, Năm Bảy Bảy (NBB) ngập trong nợ vay, lợi nhuận sụt giảm

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2022, Công ty CP Đầu tư Năm Bảy Bảy (HoSE: NBB) ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 93 tỷ đồng, giảm hơn 76% so với cùng kỳ năm trước. Trong cơ cấu doanh thu của NBB, doanh thu kinh doanh bất động sản chiếm 90% với 83 tỷ đồng, giảm 78% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp Năm Bảy Bảy kỳ này giảm 66,5%, hạch toán ở mức 47,6 tỷ đồng.

Cụ thể, doanh thu tài chính của NBB chỉ đạt hơn 40 tỷ đồng, giảm hơn 67% so với cùng kỳ năm 2021. Sự chênh lệch này chủ yếu là do trong quý II/2021, NBB ghi nhận một khoản thu nhập 120 tỷ đồng từ chuyển nhượng quyền tham gia dự án đầu tư.

Chi phí lãi vay là 38.7 tỷ đồng, tăng 34,4% so với cùng kỳ và chiếm hơn 74% chi phí tài chính. Vì vậy, hoạt động tài chính lỗ gần 14 tỷ trong khi đó, cùng kỳ lãi hơn 45 tỷ đồng. Ngược lại, chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 30,7% và 68,1%, ghi nhận lần lượt 54,4 và 6,5 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí, lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ chỉ đạt 0,4 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, NBB đạt 169 tỷ đồng doanh thu, giảm 69,4%. Lợi nhuận sau thuế của công ty ghi nhận 2 tỷ đồng, giảm 98,8%. Năm Bảy Bảy đã hoàn thành hơn 21% kế hoạch doanh thu và 1,9% kế hoạch lợi nhuận năm.

Đáng chú ý, trong nửa năm 2022, NBB đã vay thêm tổng cộng hơn 2.065 tỷ đồng. Trong số này, khoản vay từ ngân hàng Vietcombank ghi nhận hơn 607 tỷ đồng, chiếm hơn 29%. Ngoài ra, công ty vay 400 tỷ đồng từ Công ty TNHH MTV Đầu tư kinh doanh địa ốc Lữ Gia; 400 tỷ đồng từ Công ty CP Đầu tư và Xây dựng xa lộ Hà Nội; 350 tỷ đồng từ Công ty CP Xây dựng Hạ tầng CII cùng với lãi suất 8,5%/năm.

Các khoản vay đã bù đắp cho các hoạt động đầu tư trong nửa đầu năm nay. NBB đi vay từ CII, nhưng chủ yếu trong các khoản đầu tư là khoản góp vốn hợp tác đầu tư dự án 152 Điện Biên Phủ 1.150 tỷ đồng với chính công ty này. Đây là dự án căn hộ tọa lạc tại quận Bình Thành, TP.HCM.

Cũng trong giai đoạn 6 tháng đầu năm, CII là công ty mẹ của NBB đã tìm cách thoái toàn bộ vốn, rút lui khỏi NBB. Động thái này đã diễn ra kể từ cuối năm ngoái, tại bản BCTC quý I/2022, NBB đã trở thành công ty liên kết với CII với tỉ lệ lợi ích 49% và tại BCTC quý II/2022, CII đã giảm tỉ lệ vốn tại NBB chỉ còn 47.51%. Cập nhật đến ngày 5/8, CII chỉ còn sở hữu 37,52% cổ phần của NBB.

Sau khi công ty mẹ bán vốn tại CTCP Đầu tư Năm Bảy Bảy, Công ty liên tục báo cáo lợi nhuận lao dốc và dòng tiền âm kỷ lục trong 6 tháng đầu năm 2022. Cụ thể, dòng tiền kinh doanh của NBB trong trạng thái âm nặng với số tiền lên tới 696 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, riêng quý II âm kỷ lục 840 tỷ đồng. Hàng tồn kho tăng 367,5 tỷ đồng giá trị trong quý này với 2 dự án khu dân cư Sơn Tịnh – Quảng Ngãi và dự án khu nghỉ dưỡng kết hợp khu dân cư Delagi.

Trước thực trạng dòng tiền kinh doanh âm nặng đã khiến NBB đi vay để bù đắp dòng tiền kinh doanh âm. Theo đó, nợ phải trả của NBB tại thời điểm ngày 30/6/2022 đạt 4.519 tỷ đồng, trong đó nợ ngắn hạn đạt 2.168 tỷ đồng, nợ dài hạn đạt 2.351 tỷ đồng trong khi nguồn vốn chủ sở hữu chỉ đạt 1.819 tỷ đồng. Như vậy, nợ phải trả cao gấp gần 2.5 lần vốn chủ sở hữu.

Cụ thể, Khoản trả trước của công ty gấp hơn 2,8 lần so với đầu năm với gần 940 tỷ đồng, trong đó trả trước Công ty CP xây dựng dân dụng E&C gần 631 tỷ đồng.

Ngoài nợ vay từ các ngân hàng và doanh nghiệp, NBB còn hàng trăm tỷ đồng nợ vay từ kênh trái phiếu doanh nghiệp. Theo đó, ngày 11/6/2021, NBB đã phát hành 490 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 36 tháng, lãi suất cố định 11%/năm trong năm đầu tiên.

Đây là trái phiếu có tài sản đảm bảo gồm toàn bộ tài sản, quyền tài sản tại dự án Khu Dân cư Sơn Tịnh – Quảng Ngãi; quyền phát sinh từ hợp đồng hợp tác đầu tư giữa NBB và Công ty TNHH MTV Khu Bắc Thủ Thiêm; các cổ phiếu do CII sở hữu; và các tài sản khác. Trái chủ của lô trái phiếu này là ngân hàng HDBank.

Tuy nhiên, vào hồi tháng 5 vừa qua, NBB đã mua lại trước hạn 50 tỷ đồng trái phiếu từ đợt phát hành trên, nhằm giảm tỷ lệ  từ 350 tỷ đồng về còn 300 tỷ đồng. Như vậy, công ty đã thực hiện mua lại một phần trái phiếu sau gần 1 năm phát hành.