PIF và VPBankS ra tay 'giải cứu', Kinh Bắc vẫn phải huỷ gần 1/3 lượng cổ phiếu chào bán riêng lẻ
Đợt phát hành riêng lẻ 250 triệu cổ phiếu của Kinh Bắc (KBC) không diễn ra suôn sẻ khi hàng loạt nhà đầu tư lớn bất ngờ “quay xe” vào phút chót. Trong bối cảnh đó, Quỹ đầu tư Hạ tầng PVI vào vai “người hùng” khi mua vào 50 triệu cổ phiếu còn dư, còn VPBankS - sau khi hoàn tất phần đăng ký - đã gom thêm 10 triệu cổ phiếu. Dù vậy, gần 1/3 tổng lượng chào bán vẫn buộc phải huỷ do không tìm được người mua.
Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – Công ty CP (HoSE: KBC) mới đây đã công bố kết quả phát hành riêng lẻ 250 triệu cổ phiếu, nhằm tăng vốn điều lệ và bổ sung nguồn lực tài chính cho các dự án trọng điểm.
Đáng tiếc, trong số 11 nhà đầu tư đăng ký tham gia, chỉ có 6 bên nộp tiền mua cổ phiếu. Công ty CP Chứng khoán VPBank (VPBankS) là đơn vị duy nhất hoàn tất toàn bộ giao dịch như đăng ký khi mua đủ 20 triệu cổ phiếu. Các nhà đầu tư còn lại đều mua ít hơn mức đăng ký, thậm chí có trường hợp không thực hiện giao dịch nào.
Cụ thể, nhóm Dragon Capital, thông qua 4 pháp nhân là Amersham Industries, Vietnam Enterprise Investments Limited, DC Developing Markets Strategies và Samsung VNM Securities Trust, từng đăng ký mua tổng cộng 21 triệu cổ phiếu nhưng đã rút lui vào phút chót. Tương tự, Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam cũng không nộp tiền mua 13 triệu cổ phiếu như cam kết.
Trong khi đó, SGI Capital chỉ mua 15,4 triệu cổ phiếu trong tổng số gần 49 triệu đơn vị đăng ký. Về phía nhà đầu tư cá nhân, ông Phạm Khánh Duy – người "mạnh tay" nhất – cũng chỉ mua 29 triệu cổ phiếu, thấp hơn 10 triệu đơn vị so với đăng ký.
Trước tình hình “ế hàng”, HĐQT Kinh Bắc đã nhanh chóng thông qua phương án xử lý 147,1 triệu cổ phiếu còn dư. Trong đó, 71,25 triệu cổ phiếu được phân phối cho 4 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong nước, giữ nguyên mức giá 23.900 đồng/cp. Những cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 12 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán. Phần còn lại – hơn 75,8 triệu cổ phiếu, tương đương gần 1/3 tổng lượng chào bán – đã chính thức bị hủy bỏ theo nghị quyết của HĐQT.
Danh sách nhà đầu tư mua cổ phiếu còn dư cũng đã được hé lộ. Cụ thể, Quỹ đầu tư Hạ tầng PVI (PIF) mua vào 50 triệu cổ phiếu, trong khi Công ty CP Quản lý Quỹ PVI (PVI Asset Management) nhận 1,25 triệu cổ phiếu.
Bà Nguyễn Minh Trang – nhà đầu tư cá nhân duy nhất trong danh sách và cũng là cổ đông hiện hữu của Kinh Bắc (sở hữu 200.000 cổ phiếu trước đợt phát hành) – đã mua thêm 10 triệu cổ phiếu.
Đáng chú ý, sau khi hoàn tất mua đủ 20 triệu cổ phiếu theo kế hoạch ban đầu, VPBankS tiếp tục đăng ký mua thêm 10 triệu cổ phiếu còn dư, nâng tổng số cổ phiếu nhận phân phối lên 30 triệu đơn vị.
Như vậy, sau 2 đợt chào bán, lượng cổ phiếu lưu hành của Kinh Bắc tăng lên hơn 941,6 triệu đơn vị, đưa vốn điều lệ vượt 9.417 tỷ đồng. Số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được dùng để tái cơ cấu nợ tại hai công ty con, bao gồm: Công ty CP Khu công nghiệp Sài Gòn – Bắc Giang và Công ty CP Khu công nghiệp Sài Gòn – Hải Phòng.
Khát vốn, dùng cả tài sản công ty con làm bảo đảm tín dụng
Đáng chú ý, không chỉ phát hành cổ phiếu, Kinh Bắc cũng đang tích cực tiếp cận các nguồn vốn khác để phục vụ đầu tư. Theo văn bản gửi Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM ngày 20/6, HĐQT Kinh Bắc đã phê duyệt việc sử dụng tài sản của Công ty TNHH MTV Phát triển Đô thị Tràng Cát – công ty con do ông Đặng Thành Tâm trực tiếp điều hành – để bảo đảm nghĩa vụ tín dụng với các tổ chức tài chính. Tràng Cát là chủ đầu tư dự án khu đô thị và dịch vụ Tràng Cát tại quận Hải An, TP. Hải Phòng, với diện tích hơn 584ha, quy mô gồm gần 9.000 lô nhà ở liền kề, 3.200 lô biệt thự, hơn 7.100 căn hộ chung cư và gần 6.000 căn nhà ở xã hội.
Đáng nói, trước đó, Kinh Bắc từng dùng 10 triệu cổ phiếu KBC thuộc sở hữu của Công ty CP Đầu tư và Phát triển DTT cùng quyền sử dụng đất lô TM-DV2 tại dự án Tràng Duệ (Hải Phòng) làm tài sản bảo đảm cho các khoản vay tại tổ chức tín dụng.
Về tình hình kinh doanh, quý I/2025, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu đạt hơn 3.100 tỷ đồng, tăng gần 20 lần so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 849 tỷ đồng, tăng đột biến so với khoản lỗ 76 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, dư nợ vay vẫn ở mức cao, gần 21.700 tỷ đồng tính đến cuối tháng 3/2025.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu KBC giao dịch quanh mức 26.100 đồng/cp vào chiều 24/6, cao hơn giá chào bán nhưng đã giảm khoảng 11% trong quý gần nhất. Khối lượng giao dịch bình quân đạt hơn 8 triệu đơn vị/phiên – phản ánh tâm lý nhà đầu tư vẫn khá thận trọng.
Theo kế hoạch, Kinh Bắc sẽ tổ chức ĐHĐCĐ thường niên vào ngày 28/6 tới đây tại Bắc Ninh. Tại đại hội, ban lãnh đạo sẽ trình kế hoạch kinh doanh năm 2025 với mục tiêu doanh thu hợp nhất 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hợp nhất 3.200 tỷ đồng.
