Sau kiểm toán lợi nhuận VKC Holdings bị sụt giảm mạnh, phát hiện nhiều điểm gợn trong hoạt động phát hành trái phiếu

Lợi nhuận bốc hơi hơn 166 tỷ đồng hậu kiểm toán

Sau xét xoát bán niên, lợi nhuận của VKC Holdings ghi nhận lỗ 24,6 tỷ đồng trong nửa đầu năm thì con số này sau kiểm toán đã tăng gấp 7,7 lần thành lỗ 191,1 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu của sự chênh lệch con số trước và sau kiểm toán đến từ chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh lên 82,5 tỷ đồng và lợi nhuận khác âm tới 93,26 tỷ đồng.

Giải trình về vấn đề này, VKC Holdings cho rằng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng do trích lập dự phòng các khoản nợ khó đòi và phải thu khách hàng quá hạn. Trong khi đó, chi phí khác tăng do xử lý hàng tồn kho thiếu không xác định được nguyên nhân. Trong kỳ, Công ty thực hiện trích lập dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 65,4 tỷ đồng (con số đầu năm là 29 triệu đồng); trích lập 0,58 tỷ đồng giảm giá tồn kho so với đầu năm không phải trích lập.

Trong khi đó, ghi nhận đáng chú ý nằm tại dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của VKC Holdings tiếp tục âm 66,79 tỷ đồng. Sau 2 năm 2020 và 2021 cũng liên tục ghi nhận con số âm lần lượt là 39 tỷ đồng và 109 tỷ đồng. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh nhiều năm liên tục âm cho thấy những rủi ro lớn ảnh hưởng đến khả năng thanh toán lãi vay, các khoản nợ vay ngắn hạn hay nợ dài hạn đến hạn trong kỳ.

Tính tới 30/6/2022, tổng tài sản của VKC Holdings giảm 31,2% so với đầu năm về 469,1 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn đạt 271,1 tỷ đồng, chiếm 57,8% tổng tài sản; tài sản cố định đạt 84,3 tỷ đồng, chiếm 18% tổng tài sản; tồn kho đạt 32,8 tỷ đồng, chiếm 7% tổng tài sản và các tài sản khác.

Trong kỳ, tồn kho giảm 79,5% so với đầu năm, tương ứng giảm 127,3 tỷ đồng về 32,8 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn tăng nhẹ 3,3% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 8,6 tỷ đồng lên 271,1 tỷ đồng …

Trong kỳ Công ty thực hiện trích lập dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 65,4 tỷ đồng (đầu năm chỉ 29 triệu đồng); trích lập 0,58 tỷ đồng giảm giá tồn kho so với đầu năm không phải trích lập.

Hoạt động phát hành trái phiếu bị kiểm toán ngoại trừ

Kiểm toán cho biết không thu thập được thư xác nhận bằng hình thức phúc đáp trực tiếp đối với nợ phải thu khách hàng. Do đó, kiểm toán không xác định được tính đúng đắn số dư của khoản mục này trên Bảng cân đối kế toán thời điểm 30/6/2022 là 83,99 tỷ đồng.

Ngoài ra, vay và nợ thuế tài chính ngắn hạn, mô tả dòng tiền chi ra từ đợt phát hành trái phiếu đúng mục đích theo Nghị quyết ĐHĐCD bất thường ngày 8/12/2021 nhưng không đúng theo Bản công bố ngày 3/12/2021 (mua lại toàn bộ phần vốn góp thuộc sở hữu của CTCP Louis Land tại Công ty TNHH Toccoo Việt Nam, tương ứng 85% vốn với số tiền 80,8 tỷ đồng. Đây là lô trái phiếu có kỳ hạn 18 tháng, lãi suất 12%/năm và có tài sản bảo đảm.

Tài sản bảo đảm là Nhà máy Đá Bình Thuận gồm quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản gắn liền trên đất tại xã Thắng Hải, huyện Hàm Tân, tỉnh Bình Thuận (thuộc sở hữu của Công ty TNHH MTV Đá thạch anh cao cấp BIDICO). Ngày 11/2/2022, VKC Holdings cùng BIDICO và Ngân hàng SeaBank - Chi nhánh Sài Gòn đã ký hợp đồng quản lý tài sản bảo đảm theo quy định.

Công ty CP Xuất nhập khẩu An Giang sử dụng tài sản là quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản gắn liền trên đất tại thị trấn Núi Sập, huyện Thoại Sơn, tỉnh An Giang để bảo đảm cho việc phát hành trái phiếu của VKC Holdings (theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2022 số 135/NQ-ĐHĐCĐ ngày 15/3/2022 của Công ty CP Xuất nhập khẩu An Giang).

Tuy nhiên, theo ý kiến của Công ty TNHH Kiểm toán và Tư vấn Chuẩn Việt - đơn vị thực hiện kiểm toán Báo cáo tài chính bán niên 2022 của VKC Holdings, tài sản này chưa được thực hiện ký 3 bên giữa VKC Holdings với Công ty CP Xuất nhập khẩu An Giang và tổ chức với tư cách là bên nhận tài sản bảo đảm.

Được biết, VKC Holdings đã dùng một phần số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu để thanh toán tiền hàng, thanh toán tiền nợ vay Công ty CP Xuất nhập khẩu Louis Rice…

Bản công bố kết quả phát hành trái phiếu của VKC Holdings được công khai trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) thể hiện khá sơ sài khi không nêu cụ thể số lượng nhà đầu tư tham gia đợt phát hành, cũng như tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, lưu ký thanh toán trái phiếu.

Cuối cùng, kiểm toán cũng cho biết trong kỳ, Công ty thay đổi Hội đồng quản trị và Ban tổng giám đốc, do vậy kiểm toán thiếu thông tin để xác định các bên liên quan. Do đó, Kiểm toán không thể xem xét liệu các giao dịch và số dư với bên liên quan mà Công ty đã thuyết minh đủ hay chưa.