Rủi ro của TPBank và Nam A Bank khi cùng “rót vốn” cho Bamboo Capital (BCG), phải chuẩn bị cho kịch bản xấu?

TPBank và Nam A Bank nằm “top đầu” cho BCG vay

Theo thông tin trên báo cáo tài chính của Bamboo Capital, tại ngày 31/12/2024, doanh nghiệp ghi nhận nhiều khoản vay từ các ngân hàng khác nhau với tổng giá trị hàng nghìn tỷ đồng. Trong đó, đáng chú ý là các khoản tín dụng do TPBank và Nam A Bank cấp cho.

Cụ thể, tại TPBank, Bamboo Capital ghi nhận khoản nợ lên đến 1.166 tỷ đồng, gồm cả nợ dài hạn (hơn 552,6 tỷ đồng) và ngắn hạn (hơn 48 tỷ đồng).

Theo như thuyết minh cho khoản nợ này, BCG cho biết, tài sản đảm bảo là nhà xưởng, máy móc thiết bị, khoản phải thu đã hình thành luân chuyển và tiền gửi có kỳ hạn thuộc sở hữu của các công ty con và tài sản bên thứ 3. Trong đó, khoản vay của BCG tại TPBank theo hợp đồng vay số 213/2020/HDTD/GDH/01 ngày 9/9/2020 mục đích vay để mua 2 xe ô tô mục đích đi lại và chở cán bộ nhân viên. Thời hạn vay là 72 tháng kể từ ngày 10/9/2020-9/9/2026. Lãi suất áp dụng kể từ ngày nhận nợ đầu tiên cho đến ngày 9/9/2021 là 9,4%/năm. Lãi các kỳ tiếp theo sẽ được điều chỉnh 3 tháng 1 lần bằng lãi suất cơ sở 3 tháng VND của TPBank tại thời điểm điều chỉnh biên độ 4,6%/năm.

Bên cạnh đó, đáng chú ý có khoản vay của công ty con là CTCP BCG Vĩnh Long với hạn mức vay 710 tỷ đồng để tài trợ dự án Nhà máy Điện mặt trời Vneco Vĩnh Long. Thời hạn vay đến ngày 15/1/2036, lãi suất theo từng khế ước nhận nợ. Hợp đồng vay được đảm bảo bằng tài sản hình thành trong tương lai của Nhà máy điện mặt trời tại công ty con.

Ngoài ra, TPBank còn cho vay công ty con – CTCP Tập đoàn Xây dựng Tracodi 50 tỷ đồng để góp vốn theo Hợp đồng hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH Indochina Hội AN Beach Villas để thực hiện dự án Khu nghỉ mát và du lịch Malibu Hội An. Thời hạn vay 60 tháng, lãi suất linh hoạt như sau: 3 tháng đầu 9%/năm sau đó được điều chỉnh định kỳ 3 tháng một lần và bằng lãi suất cơ sở kỳ hạn 3 tháng dành cho khách hàng doanh nghiệp của TPBank tại thời điểm điều chỉnh cộng biên độ 1,85%/năm. Khoản vay được đảm bảo bằng quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng hợp tác kinh doanh ngày 2/2/2024 và tài sản bên thứ ba.

Với Nam A Bank, ghi nhận khoản vay của công ty con của Bamboo Capital là CTCP Tập đoàn Xây dựng Tracodi theo hợp đồng tín dụng dư nợ giảm dần số 0440/2024/200-CV ngày 27/11/2024 với hạn mức tín dụng 140 tỷ đồng để hợp tác kinh doanh khai thác đá. Thời hạn vay 120 tháng, lãi suất từ ngày 11/12/2024 đến ngày 11/6/2025: Lãi suất 12,5%/năm; từ ngày 11/6/2025 đến ngày 11/9/2034: Lãi suất điều chỉnh bằng lãi suất cơ sở chuẩn dài hạn (%/năm) cộng 3,6%/năm. Trong đó lãi suất cơ sở chuẩn do Nam A Bank công bố hiệu lực tại thời điểm điều chỉnh. Lãi suất sẽ do Nam A Bank quyết định điều chỉnh định kỳ 6 tháng/lần, ngày đầu tiên thay đổi là 11/6/2025.

Khoản vay được đảm bảo bằng quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất và quyền khai thác kinh doanh “Dự án Mỏ đá núi Kiết” tại Xã Suốt Kiết, Huyện Tánh Linh, tỉnh Bình Thuận.

Ngoài ra, Nam A Bank cũng cho Công ty con của BCG là CTCP BCG Gaia và DBS Bank Ltd., Singapore vay 77,5 triệu USD được giải ngân toàn bộ vào ngày 6/6/2023. Mục đích vay để tài cho các dự án, hợp đồng hợp tác kinh doanh và kế hoạch kinh doanh. Thời hạn vay là 12 năm. Khoản vay được đảm bảo bằng hàng loạt tài sản, bên đứng ra bảo lãnh cho khoản vay này có thể kể đến như Công ty Cổ phần BCG Energy; BCG GAIA; CTCP Tập đoàn Bamboo Capital;…cùng với 2 cá nhân là ông Phạm Minh Tuấn và bà Phạm Thị Hoàng Châu.

Bên cạnh khoản vay từ hai ngân hàng TPBank và Nam A Bank, còn số ngân hàng khác cũng có dư nợ với Bamboo Capital nhưng giá trị khoản vay nhỏ, như OCB (6,3 tỷ đồng), MSB (27,4 tỷ đồng), Sacombank (10 tỷ đồng), Agribank (1,8 tỷ đồng) và Vietcombank (524 triệu đồng).

Rủi ro mất vốn đang chờ TPBank và Nam A Bank?

Việc nhiều dấu hỏi đang được đặt ra cho các khoản vay của BCG tại Nam A Bank và TPBank đến từ “biến cố” mới đây khi ựu Chủ tịch Bamboo Capital Nguyễn Hồ Nam bị khởi tố. Mặc dù, phía Bamboo Capital đã có thông báo cho biết, từ ngày 27/4/2024, ông Nguyễn Hồ Nam đã từ nhiệm và không còn giữ các chức vụ tại HĐQT, Ban kiểm soát và Ban điều hành. Các hoạt động sản xuất kinh doanh của Bamboo Capital vẫn tiếp tục diễn ra bình thường.

Song theo đánh giá của một công ty chứng khoán, trong quá trình điều tra và khởi tố, rất có thể các tài sản của BCG sẽ bị đóng băng. Trong đó, các khoản vay của các ngân hàng cũng sẽ khó có thể thu hồi được và phải trích lập dự phòng cho toàn bộ gốc và lãi của khoản cho vay.

Công ty chứng khoán này nhận định, mặc dù các khoản vay của Bamboo Capital đều có tài sản đảm bảo nhưng hầu hết là các tài sản hình thành trong tương lai. Do đó, các ngân hàng có rủi ro trích lập dự phòng, từ đó, ảnh hưởng lên kết quả kinh doanh quý của các ngân hàng.

Nên nhớ, với Nam A Bank, quy mô vốn của nhà băng này còn đang ở tầm trung (năm 2024, tổng tài sản Nam A Bank đạt hơn 245.000 tỷ đồng) và đang trên lộ trình tăng vốn thì đây sẽ là cản trở lớn cho kế hoạch huy động, mở rộng vốn cho Nam A Bank trong ngắn hạn

Mặc dù, tổng dư nợ tại Bamboo Capital trên tổng tài sản và cho vay khách hàng là thấp, chỉ lần lượt ở mức 0,2% và 0,3% nhưng chiếm trên 3% trên tổng vốn chủ sở hữu.

Thậm chí, theo dự phóng của công ty chứng khoán, trích lập cho khoản vay cấp cho Bamboo Capital sẽ làm cho Nam A Bank giảm khoảng 18% lợi nhuận trước thuế năm 2025.