Bán ngay cổ phiếu sau chuyển đổi, trái chủ Xếp dỡ Hải An lãi đậm 120%

Mới đây, Công ty CP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) đã công bố triển khai phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để chuyển đổi trái phiếu. Ngày đăng ký cuối cùng xác định quyền phát hành là 15/3.

Theo kế hoạch, Xếp dỡ Hải An sẽ phát hành 8,55 triệu cổ phiếu mới, tương đương 6,58% tổng số lượng cổ phiếu lưu hành sau phát hành. Số cổ phiếu này được chuyển đổi từ 203 trái phiếu mã HAHH2328001, với tỷ lệ quy đổi 1:42,125, tức mỗi trái phiếu đổi được 42.125 cổ phiếu.

Thời gian đăng ký chuyển đổi diễn ra từ 24/03 đến 25/03, ngày dự kiến hoàn tất là 02/04. Nếu quá trình hoán đổi hoàn tất, vốn điều lệ của Hải An sẽ tăng từ 1.213,43 tỷ đồng lên 1.298,94 tỷ đồng.

Đáng chú ý, giá chuyển đổi được ấn định ở mức 23.739 đồng/cp, chỉ bằng một nửa so với thị giá 53.200 đồng/cp ghi nhận hôm 28/2. Điều này đồng nghĩa rằng, nếu trái chủ bán ra ngay sau khi chuyển đổi, mức sinh lời tiềm năng có thể lên tới 124% (chưa bao gồm lãi suất 6%/năm của trái phiếu). Sau khi chuyển đổi 203 trái phiếu, số lượng còn lại là 297 trái phiếu.

Theo Nghị quyết của Xếp dỡ Hải An, tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tại công ty hiện đang ở mức 13,771%, dựa trên danh sách cổ đông do VSDC cung cấp tính đến ngày 17/2/2025.

Sau khi hoàn tất chuyển đổi, lượng trái phiếu sẽ được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp. Khi đó, tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tại công ty dự kiến tăng lên 18,354%, vẫn nằm trong giới hạn tối đa 30% theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).

Được biết, có 4 trái chủ dự kiến tham gia đợt chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu của Hải An. Trong đó Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI, chuyển đổi 32 trái phiếu trên tổng số 80 trái phiếu nắm giữ, tương ứng nhận về 1,35 triệu cổ phiếu, chiếm 1,04% vốn điều lệ. Quỹ Vietnam Growth Investment Fund L.P chuyển đổi 57/140 trái phiếu, nhận 2,4 triệu cổ phiếu, tương ứng 1,85% vốn. Quỹ Japan South East Asia Finance Fund III L.P thực hiện chuyển đổi 68/167 trái phiếu, sở hữu 2,86 triệu cổ phiếu, chiếm 2,21% vốn điều lệ. Trong khi đó, Quỹ Daiwa-SSIAM Vietnam Growth Fund III L.P hoán đổi 46/113 trái phiếu, nhận về gần 1,94 triệu cổ phiếu, tương ứng 1,49% vốn điều lệ.

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), lô trái phiếu HAHH2328001 được phát hành từ tháng 2/2024 với quy mô 500 tỷ đồng, gồm 500 trái phiếu, kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 6%/năm, trả lãi định kỳ mỗi 6 tháng. Đến đầu tháng 2/2025, công ty đã hoàn tất phân phối 500 tỷ đồng trái phiếu HAHH2328001 cho bốn nhà đầu tư chiến lược, với kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 6%/năm, thanh toán lãi định kỳ mỗi 6 tháng. Đây là lần đầu tiên doanh nghiệp huy động thành công vốn thông qua phát hành trái phiếu chuyển đổi, đồng thời mở rộng hợp tác với các quỹ đầu tư lớn trong và ngoài nước.

Về kế hoạch sử dụng vốn, Xếp dỡ Hải An dự kiến dành 476,8 tỷ đồng để thanh toán chi phí đóng tàu HCY-266 hoặc HCY-268, trong khi 23,2 tỷ đồng còn lại được phân bổ cho công tác quản lý và giám sát. Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu bao gồm tàu HAIAN BELL cùng tàu đóng mới của doanh nghiệp.

Trong một diễn biến khác, ngày 19/02, HĐQT Xếp dỡ Hải An đã thông qua nghị quyết về việc vay vốn và thế chấp tài sản tại Ngân hàng TNHH MTV HSBC (Việt Nam), chi nhánh Hà Nội, với hạn mức tối đa 300 tỷ đồng.

Khoản vay này nhằm tài trợ chi phí mua tàu chở container 100A1 mang tên ATOUT (IMO 9354648), với chính con tàu này được sử dụng làm tài sản đảm bảo. Thời hạn vay là 60 tháng.

Biện pháp bảo đảm đi kèm gồm quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng mua bán tàu ký kết ngày 16/01/2025 với Thales Navigation S.A, cùng với tài sản hình thành trong tương lai là tàu Haian Zeta (tên mới của ATOUT).

Năm 2025, Xếp dỡ Hải An đặt mục tiêu sản lượng vận tải đạt trên 1,5 triệu TEU, tăng gần 13% so với cùng kỳ. Tổng doanh thu dự kiến đạt 4.243 tỷ đồng, tăng hơn 5% và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ dự kiến đạt 702 tỷ đồng, tăng 8% so với năm trước. Nếu hoàn thành kế hoạch, đây sẽ là mức doanh thu cao nhất lịch sử của doanh nghiệp, trong khi lợi nhuận chỉ đứng sau mức kỷ lục 822 tỷ đồng năm 2022.

Về tình hinh kinh doanh năm 2024, Xếp dỡ Hải An ghi nhận kỷ lục doanh thu thuần đạt 3.992 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ đạt 651 tỷ đồng, lần lượt tăng 53% và 69% so với năm 2023. Tính riêng trong quý IV/2024, lãi ròng của công ty đạt 280 tỷ đồng, tăng đột biến 345% so với cùng kỳ.