Golden Hill đã huy động hơn 5.700 tỷ đồng trái phiếu như thế nào?

Cụ thể, chỉ trong thời gian ngắn từ 15/4 đến ngày 19/4/2021, CTCP Đầu tư Golden Hill đã phát hành thành công 5.760 tỷ đồng trái phiếu mã GHICB2124001, kỳ hạn 4 năm (đáo hạn ngày 15/4/2025). Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm. Lãi suất cho kỳ tính lãi đầu tiên là 9,7%/năm. Các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất bằng tổng tối đa 3,5% cộng lãi suất tham chiếu.

Trong bản công bố nêu rõ mục đích phát hành trái phiếu để thanh toán một phần các khoản phải trả với các bên đối tác liên quan đến việc thanh lý các hợp đồng hợp tác đầu tư với tổng dư nợ gốc là 8.054 tỷ đồng.

Lô trái phiếu này được bảo đảm bằng các tài sản là: Cổ phần của các cổ đông tại Goden Hill; các tài sản liên quan đến dự án 87 Cống Quỳnh; và các tài sản bổ sung và/hoặc thay thế khác (nếu cần thiết) thuộc sở hữu của Golden Hill và/hoặc các bên thứ ba.

Mặc dù, đây là lô trái phiếu duy nhất mà Golden Hill phát hành năm 2021 nhưng lại nằm trong nhóm 20 doanh nghiệp có khối lượng phát hành trái phiếu lớn nhất theo tổng hợp của Bộ Tài chính. Đáng chú ý, khối lượng phát hành trái phiếu đạt 5.760 tỷ đồng nhưng vốn chủ sở hữu chỉ đạt 2.713 tỷ đồng, gấp hơn 2.1 lần vốn chủ sở hữu.

Về dự án 87 Cống Quỳnh nằm ở vị trí đắc địa trung tâm Quận 1, TP.HCM có diện tích 8.320,9 m2. Trước đây, dự án này do CTCP Đầu tư và Xây dựng Bình Ngân làm chủ đầu tư nhưng đến năm 2017, Bình Ngân đã sáp nhập vào Golden Hill và Golden Hill trở thành chủ đầu tư mới của dự án.

Sau khi thâu tóm được Bình Ngân, Golden Hill đã tăng vốn điều lệ lên 2.713 tỷ đồng (dẫn theo số liệu Bộ Tài chính), và thuộc về các cổ đông nước ngoài, gồm Ford Master International Limied (30,02%); Golden Hill Investment Company Limited (40,03%); Quality Plus Development Limited (29,95%). Cả 3 pháp nhân này đều có địa chỉ tại thiên đường thuế British Virgin Island.

Dự án sau đó nằm trong danh mục phát triển mang thương hiệu Alpha của Tập đoàn Alpha King đến từ Hồng Kông, và được quảng bá rộng rãi với tên thương mại Alpha City, quy mô nâng từ 35 tầng thành 49 tầng, số căn hộ tăng từ 499 căn lên hơn 1.000 căn. Vào thời điểm ra mắt thị trường, giá bán của dự án được chào lên tới 8.000-9.500 USD/m2, thuộc hàng đắt đỏ nhất quận 1 TP HCM. Tuy nhiên, Alpha King không thể triển khai các dự án và âm thầm rút khỏi Việt Nam.

Về dự án này, cùng ngày 15/4, CTCP Đầu tư Voyage đã phát hành thành công 2.300 tỷ đồng trái phiếu mã VAICB2125001, cũng có kỳ hạn 4 năm (đáo hạn ngày 15/4/2025). Mục đích là đặt cọc nhận chuyển nhượng toàn bộ diện tích sàn thương mại của dự án 87 Cống Quỳnh. Tài sản thế chấp là cổ phần của cổ đông tại Golden Hill, các tài sản liên quan đến dự án của Golden Hill và Voyage. Mức lãi suất cho kỳ đầu tiên là 10.5%/năm, các kỳ lãi tiếp theo được xác định bằng tổng của 4.3%/năm và lãi suất tham chiếu, nhưng trong mọi trường hợp không thấp hơn 10.5%/năm.

Như vậy, chỉ tính năm 2021, dự án 87 Cống Quỳnh đã hút hơn 8.000 tỷ đồng trái phiếu. Theo nguồn tin từ Nhà đầu tư, Golden Hill còn có kế hoạch vay tối đa 2.000 tỷ qua kênh tín dụng ngân hàng. Cộng với hai đợt phát hành trái phiếu đã đề cập, tổng số tiền thu về thông qua dự án 87 Cống Quỳnh có thể lên tới hơn 10.000 tỷ đồng.