Loạt doanh nghiệp tích cực trả nợ trái phiếu từ đầu năm 2025

Gần đây nhất, ngày 4/2/2025, Novaland tiếp tục hoàn tất mua lại trước hạn 15 gói trái phiếu phát hành từ năm 2020 (các trái phiếu NVL2020) với tổng giá trị là 5.110 tỷ đồng. Trước đó, ngày 6/1/2025, Novaland đã hoàn tất mua lại trước hạn 5 gói trái phiếu NVL2020 với tổng giá trị là 1.550 tỷ đồng. Doanh nghiệp này cho biết đang sắp xếp nguồn tài chính để hoàn tất việc mua lại 1 gói trái phiếu còn lại trong thời gian sớm nhất.

Theo tìm hiểu, đây là 21 gói trái phiếu có mã bắt đầu bằng "NVL2020-01", "NVL2020-02", và "NVL2020-03" do Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS tư vấn phát hành, có thời hạn 60 tháng (đã được phê duyệt gia hạn kỳ hạn trái phiếu), trong đó một phần các trái phiếu này cũng đang trong tình trạng quá hạn thanh toán lãi và toàn bộ gốc lãi sẽ đến hạn thanh toán trong giai đoạn tháng 6 - 8/2025. Ngày 27/12/2024, HĐQT Novaland đã phê duyệt phương án mua lại trái phiếu trước hạn đối với toàn bộ 21 gói trái phiếu này, với tổng khối lượng trái phiếu dự kiến mua lại tối đa tính theo mệnh giá là 7.000 tỷ đồng.

Tính đến thời điểm đầu tháng 2/2025, Novaland đã mua lại tổng cộng 20 lô trái phiếu với giá trị 6.660 tỷ đồng, trong tổng số 21 lô trái phiếu theo kế hoạch công bố trước đó. Hiện tại, công ty chỉ còn 1 lô trái phiếu trị giá 340 tỷ đồng cần mua lại để hoàn tất mục tiêu mua trước hạn 7.000 tỷ đồng, công ty đang sắp xếp nguồn tài chính để hoàn tất việc mua lại 1 gói trái phiếu còn lại trong thời gian sớm nhất.

Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Novaland hiện còn lưu hành 7 lô trái phiếu với tổng giá trị đạt 6.615,4 tỷ đồng.

Ngoài ra, tập đoàn còn có 1 lô trái phiếu quốc tế với tổng giá trị lưu hành 298,6 triệu USD. Đầu tháng 1 vừa qua, HĐQT Novaland đã thông qua nghị quyết về việc điều chỉnh giá chuyển đổi và tỷ lệ chuyển đổi cho lô trái phiếu trên.

Theo đó, giá chuyển đổi là 36.000 đồng/cổ phiếu, tỷ giá cố định tại thời điểm chuyển đổi là 24.960 VND/USD và có thể được điều chỉnh theo các sự kiện liên quan. Tỷ lệ chuyển đổi được xác định là 149.038 cổ phiếu/trái phiếu. Thời gian hiệu lực áp dụng từ ngày 5/1/2025.

Bên cạnh Novaland, CTCP Đầu tư Nam Long (mã: NLG) cũng công bố hoàn tất mua lại trước hạn 2 lô trái phiếu với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng. Các lô trái phiếu này có kỳ đáo hạn vào tháng 3/2029, nhưng đã được công ty mua lại trước hạn tới 5 năm.

Hai lô trái phiếu NLGH2229001 và NLGH2229002, lần lượt được NLG phát hành vào ngày 14/06/2022 và 13/12/2022, cùng ngày đáo hạn vào ngày 8/3/2029. Lô NLGH2229001 có lãi suất 9,35%/năm, lô NLGH2229002 là 12,94%/năm. Giá trị mỗi lô là 500 tỷ đồng.

Trước đó vào ngày 28/11/2024, NLG hoàn tất phát hành lô trái phiếu NLGB2427004 trị giá 1.000 tỷ đồng nhằm thanh toán trước hạn toàn bộ khoản gốc hai lô NLGH2229001 và NLGH2229002.

Trái phiếu NLGB2427004 có kỳ hạn 3 năm, tương đương đáo hạn vào ngày 28/11/2027. Lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định 10,11%/năm trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên và thả nổi bằng tổng 4.88%/năm cộng với lãi suất tham chiếu trong các kỳ tính lãi còn lại. Lãi được chia định kỳ mỗi 3 tháng. Đây là trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo là hơn 78,6 triệu cổ phiếu công ty con của Công ty CP Nam Long VCD.

Ngày 3/3/2025, Khải Hoàn Land chính thức hoàn thành việc mua trước hạn 100% số lượng gói Trái Phiếu KHGH2123001 (mã chứng khoán do VSDC cấp: KHG12101) trị giá 300 tỷ đồng.

Trước đó, vào ngày 20/02, Khải Hoàn Land đã gây chú ý khi công bố sẽ mua lại 100% số lượng trái phiếu đang lưu hành với tổng giá trị lên đến 300 tỷ đồng. Được biết, gói trái phiếu KHGH2123001 được Tập đoàn mua lại phát hành vào ngày 05/10/2021, hạn phải trả là ngày 05/4/2025 với loại hình không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo đảm bằng tài sản.

Đúng theo kế hoạch đã được công bố, Khải Hoàn Land đã chứng minh quyết tâm và năng lực tài chính vững mạnh bằng việc hoàn tất toàn bộ thủ tục mua lại gói trái phiếu này vào ngày 3/3/2025, chỉ trong 12 ngày sau đó. Đây là động thái "hiếm có" khi thị trường vừa mới có dấu hiệu khởi sắc như hiện nay, nhiều doanh nghiệp bất động sản vẫn đang "căng não" với bài toán cân đối dòng tiền và thanh toán nợ trái phiếu đúng hạn.

Tương tự, Công ty Cổ phần Bất động sản HT Land (HT Land) mới đây đã gửi văn bán đến các trái chủ thông báo sẽ dồn nguồn lực để thanh toán hai lô trái phiếu mã H79CH2124001 và H79CH2123002 có tài sản bảo đảm là dự án tại Bình Dương.

Theo nhận định từ các chuyên gia, thị trường bất động sản năm 2025 được kỳ vọng sẽ khởi sắc khi nhiều vướng mắc pháp lý dần được tháo gỡ, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tiếp tục phát triển. Trong xu hướng đó, những doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững mạnh sẽ có thêm nhiều cơ hội để mở rộng hoạt động, gia tăng lợi nhuận và đóng góp tích cực vào sự phục hồi của thị trường.