Nợ tăng cao, DN của 'bầu' Đức chưa thể trả lãi lô trái phiếu 6.596 tỷ đồng

Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai đã có thông tin liên quan đến việc chậm thanh toán gốc lãi lô trái phiếu của mình. Đây là mã trái phiếu HAGLBOND16.26 với giá trị phát hành theo mệnh giá là 6.596 tỷ đồng.

Giá trị dư nợ dốc thực tế tại cuối ngày thống kê là 3.105 tỷ đồng. Đây là trái phiếu có ngày thanh toán theo kế hoạch là 31/3/2025 với lãi suất trong kỳ là 7,675%. 

Số tiền mà Hoàng Anh Gia Lai phải thanh toán là 118 tỷ đồng. Tuy nhiên, doanh nghiệp này chưa thể thanh toán được và nguyên nhân là chưa thu xếp được nguồn thanh toán. Do đó, doanh nghiệp này gia hạn thời gian thanh toán đến ngày đáo hạn trái phiếu.

Được biết, Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai là doanh nghiệp do ông Đoàn Nguyên Đức làm Chủ tịch HĐQT. Ông Đoàn Nguyên Đức còn được biết đến là 'bầu' Đức.

Theo báo cáo tài chính năm 2024, doanh nghiệp này có doanh thu đạt 5.894 tỷ đồng, trong khi đó năm 2023 đạt 6.492 tỷ đồng. Lợi nhuận gộp của doanh nghiệp này đạt 2.171 tỷ đồng.

Đáng chú ý trong báo cáo tài chính của Hoàng Anh Gia Lai, chi chí lãi vay của doanh nghiệp tính đến hết năm 2024 âm 716 tỷ đồng. Đồng thời, đồng thời doanh nghiệp này còn gánh thêm chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp nên lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp này còn 1.060 tỷ đồng.

Dù có lợi nhuận sau thuế khá lớn, dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp này đang âm đến 782 tỷ đồng. Nguyên nhân là các khoản phải thu của doanh nghiệp tăng đột biến từ 50 tỷ đồng lên 1.139 tỷ đồng.

Tính đến hết năm 2024, Hoàng Anh Gia Lai có cơ cầu tài sản ngắn hạn đạt 8.435 tỷ đồng. Trong đó, nguồn hình thành chính tạo nên tài sản ngắn hạn lại đến từ phải thu ngắn hạn lên đến 7.536 tỷ đồng. 

Điều này đang cho thấy, doanh nghiệp đang bị đối tác chiếm dụng vốn khá lớn. Trong khi đó, nợ ngắn hạn của doanh nghiệp này cũng không phải là ít lại tăng từ 9.710 tỷ đồng lên 11.122 tỷ đồng.

Về lý thuyết nếu trừ đi các khoản phải thu, tài sản ngắn hạn của  doanh nghiệp chỉ còn 899 tỷ đồng, nhỏ hơn nợ rất nhiều lần nên có nguy cơ rơi vào tình trạng rủi ro về tính thanh khoản nhanh.

Ngoài ra, nợ ngắn hạn tăng nhanh cũng khiến cho nợ ngắn hạn tạo ra một khoảng cách với vốn 1,19 lần.