Một doanh nghiệp BĐS huy động hơn 2.000 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất lên tới 14%

Cụ thể, ngày 30/6/2023, Bất động sản TMT công bố phát hành thành công lô trái phiếu mã TMTCH233001 với giá trị phát hành lên tới 2.015 tỷ đồng. Ngày hoàn tất phát hành 30/6/2023 và ngày đáo hạn 30/6/2030. Mục đích phát hành không được công bố chi tiết nhưng theo HNX lô trái phiếu này có lãi suất lên tới 14%, mức lãi suất cao nhất thị trường hiện nay.

Bất động sản TMT huy động hơn 2.000 tỷ đồng với lãi suất cao nhất thị trường -14%/năm (Ảnh minh hoạ: HT)

Về tình hình kinh doanh, theo thông tin công bố từ HNX, nửa đầu năm 2023, Bất động sản TMT lỗ sau thuế 666 triệu đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái chỉ lãi 15 triệu đồng.

Vốn chủ sở hữu tại ngày kết thúc quý II/2023 là 359 tỷ đồng, tăng 339 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu lên tới 5,82 lần - mức tương đối cao, tương đương nợ phải trả đạt 2.089 tỷ đồng, chủ yếu là nợ trái phiếu hơn 2.000 tỷ đồng phát hành vừa qua.

Sau thời gian trầm lắng, thị trường trái phiếu doanh nghiệp bắt đầu “ấm” trở lại khi ghi nhận 88 đợt phát hành mới với tổng giá trị khoảng 100.163 tỷ đồng, cao gấp gần 2,6 lần so với quý II/2023 và tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong đó, nhóm doanh nghiệp bất động sản trong quý III/2023 đạt khoảng 29.593 tỷ đồng, chiếm 33,4% tổng giá trị phát hành. Theo tính toán, quý trước đó (quý II/2023), giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp bất động sản chỉ ở mức khoảng trên 6.000 tỷ đồng, trong khi đó, cùng kỳ năm ngoái (quý III/2022) chỉ khoảng trên 8.000 tỷ đồng.

Các doanh nghiệp bất động sản đã phát hành nhiều trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ nhất trong quý vừa qua bao gồm: Công ty TNHH Capitaland Tower phát hành 4 đợt có tổng giá trị là hơn 12.200 tỷ đồng với lãi suất 1%/năm kỳ hạn 60 tháng (trái chủ có thêm quyền được sử dụng 1 phần hoặc toàn bộ giá trị gốc và lãi trái phiếu để góp vào vốn điều lệ của tổ chức phát hành), Công ty TNHH Bất động sản Lan Việt phát hành 4.100 tỷ đồng với lãi suất 13,3%/năm kỳ hạn 15 tháng, Công ty Cổ phần Bất động sản BIM phát hành 2.333 tỷ đồng với lãi suất 10,4%/năm kỳ hạn 84 tháng.

Bên cạnh sự "ấm" lên của hoạt động phát hành mới, áp lực đáo hạn trái phiếu doanh nghiệp cũng sẽ hạ nhiệt trong thời gian tới. Theo ước tính của VNDIRECT, trong quý IV/2023 sẽ có khoảng hơn 53.757 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn, giảm 26,4% so với quý III/2023. Áp lực đáo hạn sẽ hạ nhiệt trong quý IV/2023 và quý I/2024, sau đó sẽ tăng mạnh trở lại trong quý II/2024./.