“Game” lớn của Hưng Thịnh Land: Thu về 200 triệu USD và được định giá 2,1 tỷ USD nếu IPO thành công?

Cụ thể, sau khi được chấp thuận, Hưng Thịnh Land sẽ chính thức triển khai IPO và dự kiến niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) vào năm 2023.

Theo đó, công ty sẽ tiến hành chào bán 10% cổ phần trong đợt IPO với mức giá không dưới 45.000 đồng/cổ phiếu, qua đó thu về ít nhất 200 triệu USD. Nếu thương vụ diễn ra thành công, Hưng Thịnh Land sẽ có mức định giá 50.000 tỉ đồng (tương đương 2,1 tỷ USD).

Đáng chú ý, Hưng Thịnh Land cũng lên kế hoạch phát hành 100 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước vào đầu năm 2023. Đồng thời, công ty cũng sẽ cân nhắc chào bán số cổ phiếu lớn hơn nếu nhu cầu của các nhà đầu tư nước ngoài vượt dự đoán.

Trước thềm IPO vào năm sau, Hưng Thịnh Land cũng hoàn tất giao dịch vốn cổ phần trị giá 103 triệu USD với hai đối tác lớn là Dragon Capital và VinaCapital vào thời điểm tháng 6 vừa qua. Thành công của giao dịch vốn lần này đưa Hưng Thịnh Land lần đầu tiên bước vào thị trường vốn quốc tế, tạo nền tảng thuận lợi cho những định hướng chiến lược dài hạn.

Về tình hình kinh doanh trước thềm IPO, tính đến ngày 31/12/2021 Hưng Thịnh Land ghi nhận doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 4.995 tỷ đồng (tăng gấp 3 lần so với năm 2020). Trong đó, gần 40% doanh thu của công ty đến từ việc bàn giao hơn 1.000 sản phẩm tới khách hàng trong năm 2021 – kể cả trong giai đoạn thị trường bất động sản gặp điều kiện bất lợi do Covid-19. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.697 tỷ đồng - tăng gấp 4 lần so với cuối năm 2020. Biên lợi nhuận gộp của công ty luôn ổn định ở mức gần 54%, biên lợi nhuận ròng đạt hơn 34%.

Theo đó, Hưng Thịnh Land nằm trong nhóm đầu các doanh nghiệp bất động sản có biên lợi nhuận cao trên thị trường.

Tổng tài sản của công ty tính đến cuối năm 2021 đạt mức 51.393 tỷ đồng - tăng 2,5 lần so với năm 2020. Tổng tài sản tăng mạnh theo sát chiến lược tái cấu trúc tổng thể của Tập đoàn Hưng Thịnh. Theo đó, Tập đoàn này đã và đang tiếp tục chuyển giao toàn bộ mảng phát triển bất động sản cho Hưng Thịnh Land.

Vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối năm 2021 của Hưng Thịnh Land tăng 2,3 lần, đạt 15.313 tỷ đồng. Trong đó, vốn điều lệ tăng 74% so với cùng kỳ năm 2020 lên 9.379 tỷ đồng.

Tổng hàng tồn kho và chi phí xây dựng cơ bản dở dang của công ty đạt 16.593 tỷ đồng - tăng mạnh so với cuối năm 2020. Đây là giá trị quỹ đất mà Hưng Thịnh Land đang sở hữu tại các dự án như Lavita Thuận An (Bình Dương), Grand Center, Ghềnh Ráng, MerryLand Quy Nhơn (Bình Định), Trường Thọ (Tp. Hồ Chí Minh)…