IPA của doanh nhân Vũ Hiền lần đầu báo lỗ, dự kiến thu về hơn 2.000 tỷ từ chào bán cổ phiếu để đầu tư và cơ cấu lại các khoản nợ

Chi phí lãi vay tăng mạnh, IPA lần đầu báo lỗ

Tập đoàn Đầu tư I.P.A được biết đến là công ty riêng của doanh nhân Vũ Hiền (chồng bà Phạm Minh Hương – chủ tịch HĐQT Công ty CP Chứng khoán VNDirect). Đồng thời ông Hiền hiện đang là thành viên HĐQT Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect.

Cụ thể, trong quý II/2022, IPA ghi nhận 76 tỷ đồng doanh thu thuần (tăng 21% so với cùng kỳ), chủ yếu đến từ bán điện thương phẩm, ngoài ra quý này, công ty có thêm doanh thu từ dịch vụ phần mềm của công ty con mới hợp nhất.

Trong khi đó, doanh thu hoạt động tài chính giảm mạnh 80% so với cùng kỳ chỉ đạt 267 tỷ đồng do không còn ghi nhận lãi chuyển nhượng cổ phần và lãi cho sử dụng vốn như cùng kỳ năm ngoái.

Đáng chú ý, chi phí tài chính trong quý II/2022 gấp 3 lần so với quý II/2021 lên 350 tỷ đồng, nguyên nhân do tập đoàn còn phải trích dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh. Trong đó, chi phí lãi vay là 125 tỷ đồng.

Kết quả cả quý, IPA lỗ sau thuế 16 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi hơn 1.100 tỷ đồng. Đây cũng là quý đầu tiên ghi nhận lỗ kể từ khi đại chúng (tháng 6/2016).

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của IPA tăng 27% lên 151 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế giảm 85% về 180 tỷ đồng. Được biết, IPA đặt mục tiêu tổng doanh thu 1.680 tỷ đồng trong năm 2022, gấp 6,29 lần so với doanh thu năm 2021 và lợi nhuận trước thuế 900 tỷ, bằng một nửa so với năm ngoái.

Với kết quả này, IPA mới thực hiện được 9% kế hoạch doanh thu và 21% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm sau hai quý.

IPA lỗ 32% khi đầu tư cổ phiếu CRE?

Theo thuyết minh của doanh nghiệp, tính đến cuối quý 2, IPA đang đầu tư 708 tỷ vào cổ phiếu của Bất động sản Thế Kỷ (Cenland; Mã CK: CRE) – doanh nghiệp có liên quan đến shark Phạm Thanh Hưng và phải trích lập dự phòng 224 tỷ đồng, tương ứng với mức lỗ 32%.

Dùng gần 4.000 tỷ đồng đầu tư vào các công ty liên kết

Tổng tài sản tính đến ngày 30/6 của IPA đạt 9.418 tỷ đồng (tăng khoảng 1.000 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm). Trong số tổng tài sản, IPA dùng gần 50% để đầu tư tài chính dài hạn. Trong đó, có gần 3.694 tỷ đồng để đầu tư vào công ty liên danh, liên kết.

Cụ thể, riêng khoản đầu tư vào công ty chứng khoán VNDirect đã phần lớn số tiền với 3.575 tỷ đồng (tăng 1.200 tỷ so với đầu năm – tương đương 25,84 vốn điều lệ). Các công ty còn lại có thể kể đến như Công ty cổ phần Dược phẩm ECO (14,9 tỷ - tương đương 20% vốn điều lệ); Công ty CP Giải pháp Phần mềm Tài chính (37,9 tỷ đồng – tương đương 31,11% vốn điều lệ); Công ty Cổ phần Du lịch Dịch Vụ Hội An (41,75 tỷ đồng – tương đương 20,01% Vốn điều lệ) và Công ty Cổ phần Điện Nông thôn Trà Vinh (23,8 tỷ đồng – tương đương 20,43% vốn điều lệ).

Đáng chú ý trong tổng tài sản của IPA là khoản phải thu từ cho vay ngắn hạn với CTCP Dịch vụ và Đầu tư Trustlink kèm lãi suất 10% đến 11,5%/năm với giá trị 3.672 tỷ đồng.

Có thể thấy, Trustlink hiện là con nợ lớn nhất của IPA, đây cũng là công ty chuyên thu xếp nguồn, tài trợ vốn cho nhiều doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán.

Quy mô nợ vay của IPA là 5.100 tỷ đồng trong tổng 5.500 tỷ đồng tổng nợ phải trả, tăng 18% so với đầu năm, hầu hết là vay từ kênh trái phiếu.

Cụ thể, theo thuyết minh trong Báo cáo tài chính của IPA, vay tài chính ngắn hạn tính đến ngày 30/6 đạt 613 tỷ đồng và 4.479 tỷ đồng vay dài hạn. Trong đó, tại khoản vay ngắn hạn, IPA ghi nhận vay Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) 12 tỷ đồng và 500 tỷ đồng trái phiếu do chính IPA phát hành với lãi suất cố định 10,5%/năm. Ngoài ra còn 100 tỷ đồng trái phiếu của Công ty Cổ phần Năng lượng Bắc Hà với lãi suất cố định 10,5%/năm.

Tại danh mục vay dài hạn, IPA vay Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) 70 tỷ đồng và Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) 9,8 tỷ đồng. Ngoài ra, chủ yếu là khoản vay trái phiếu do IPA và Năng lượng Bắc Hà phát hành với giá trị lần lượt là 3.800 tỷ đồng và 1.199 tỷ đồng. Lãi suất các lô trái phiếu như trên là 10,5%/năm.

IPA dự kiến dự kiến thu về hơn 2.000 tỷ đồng từ chào bán cổ phiếu riêng lẻ để đầu tư và cơ cấu lại các khoản nợ

Tại Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2022 của IPA diễn ra trước đó, doanh nghiệp đã trình phương án chào bán 213.835.795 cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.

Cụ thể, giá chào bán gần 214 trệu cổ phiếu là 10.000 đồng/cp. Theo đó, giá trị huy động từ chào bán thêm cổ phiếu khoảng 2.138 tỷ đồng nhằm đầu tư tăng tỷ lệ sở hữu tại các công ty thành viên có hoạt động hiệu quả; M&A; hỗ trợ vốn cho công ty thành viên hoặc tái cơ cấu các khoản vay/ phải trả.

Ngoài ra, số tiền thu được tập đoàn còn dự kiến đầu tư ngắn hạn và trung hạn vào các sản phẩm đầu tư/tài chính an toàn, có lãi suất cố định trên thị trường vốn/tiền tệ, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của IPA. Cổ phiếu chào bán thêm cho cổ đông hiện hữu không bị hạn chế chuyển nhượng.

Bên cạnh đó, IPA cũng đề xuất phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Số lượng cổ phiếu chào bán riêng lẻ bằng 9,9% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của công ty tại thời điểm thực hiện thủ tục chào bán riêng lẻ.

Trong một diễn biến khác, IPA vừa công bố quyết định bổ nhiệm ông Mai Hữu Đạt làm Tổng Giám đốc thay cho bà Vũ Nam Hương.

Hiện tại, ngoài vị trí Tổng Giám đốc của IPA, ông Mai Hữu Đạt vừa được bầu vào HĐQT của CTCP Chứng khoán VNDirect (Mã: VND) nhiệm kỳ 2022 - 2027 tại ĐHĐCĐ thường niên 2022. Theo đó, ông Mai Hữu Đạt được bổ nhiệm vào vị trí Tổng giám đốc IPA thay cho bà Vũ Nam Hương kể từ ngày 9/5/2022.

Trước đó, từ tháng 3/2011 - 8/2013, ông Đạt từng là Thành viên HĐQT của IPA. Ông Mai Hữu Đạt sinh năm 1974, từng nắm giữ vị trí Chủ tịch HĐQT CTCP Tập đoàn Đại Dương (Mã: OGC) cho đến ngày 15/4/2022. Được biết, ông Đạt là cử nhân Luật Kinh tế tại Đại học Luật Hà Nội và có bằng Tiến sỹ Luật Tài chính – dân sự do Viện nghiên cứu Nhà nước và Phát luật cấp.