Phát Đạt 'gỡ' thành công 'bom nợ' 30 triệu USD
Việc phát hành thành công 34 triệu cổ phiếu hoán đổi nợ trước ngày 23/4 đã giúp Phát Đạt giảm đáng kể áp lực nợ vay.
Chiều 16/4, Công ty CP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) thông báo đã thực hiện phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ. Hồ sơ của doanh nghiệp vừa được UBCKNN thông qua trước đó một ngày.
Cụ thể, Phát Đạt phát hành hơn 34 triệu cổ phiếu với giá hoán đổi 20.000 đồng/cp theo tỷ lệ 1:20.000, tức 1 cổ phiếu sẽ được hoán đổi 20.000 đồng nợ. Giá trị hoán đổi là 30 triệu USD, còn tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là 340,95 tỷ đồng. Toàn bộ số cổ phần này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày phát hành.
Bên cho vay nhận cổ phần hoán đổi là ACA Vietnam Real Estate III LP, một quỹ đầu tư bất động sản có trụ sở tại quần đảo Cayman, được hậu thuẫn bởi các doanh nghiệp lớn của Nhật Bản.
Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán năm 2024 của Phát Đạt ghi nhận, tại ngày 31/12/2024, doanh nghiệp nợ ACA Vietnam Real Estate III LP số tiền 30 triệu USD. Đây là khoản vay tín chấp với lãi suất 10%/năm, nhằm mục đích tài trợ cho các dự án của công ty con, có kèm quyền cho phép quỹ đầu tư ngoại chuyển đổi thành 34 triệu cổ phần, tương đương 3,7% vốn của Phát Đạt sau phát hành với giá chuyển đổi xác định từ trước.
Cũng theo báo cáo của Phát Đạt, khoản vay nói trên phải được hoán đổi trước ngày 15/11/2024, có thể gia hạn đến 23/3/2025 hoặc chậm nhất đến ngày 23/4/2025. Nếu việc chuyển đổi không hoàn thành trước ngày 23/4/2025 thì khoản vay được gia hạn thanh toán trước ngày 23/9/2025.
Như vậy, việc phát hành thành công 34 triệu cổ phiếu hoán đổi nợ đã giúp Phát Đạt giảm đáng kể áp lực nợ vay.
Thương vụ hoán đổi cổ phiếu để trả nợ diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu PDR đang chao đảo bởi những biến động thuế quan bất ngờ từ thị trường quốc tế và chứng kiến làn sóng bán giải chấp diễn ra ồ ạt, trong đó có cả cổ phần của Chủ tịch Nguyễn Văn Đạt và công ty liên quan là Công ty TNHH Phát Đạt Holdings.
So với giá kết phiên giao dịch ngày 16/4/2025 của cổ phiếu PDR là 16.500 đồng, mức giá hoán đổi nói trên cao hơn khoảng 21%.
Về tình hình kinh doanh, báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024 của Phát Đạt ghi nhận kết quả sụt giảm mạnh so với con số công bố trong báo cáo tài chính tự lập trước đó. Cụ thể, doanh thu thuần giảm 59% sau kiểm toán, chỉ còn gần 822 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế năm 2024 giảm 70%, chỉ đạt hơn 155 tỷ đồng.
Phát Đạt cho hay, chênh lệch lớn giữa các chỉ tiêu trước và sau kiểm toán là do công ty điều chỉnh giảm doanh thu đã ghi nhận từ dự án Bắc Hà Thanh từ 1.837 tỷ đồng xuống còn 639 tỷ, tương đương điều chỉnh giảm 65,23% theo quyết định của HĐQT về việc thông qua chủ trương điều chỉnh chỉnh doanh thu, lợi nhuận sau thuế năm 2024 dựa trên nguyên tắc cẩn trọng.
